外汇交易基础

市场参与者

几乎每个人都有过货币交易的一些经验。 每次你出国度假以及换钱,你就间接的交易了货币。 买一种货币并卖出另一种,便可以影响汇率。 这与交易外汇的原理一样。

但是,由于这个市场交易量巨大,如果只交换几百或几千元,你不可能影响汇率。 各国央行、商业银行、做市商、出口/进口企业、投资机构和对冲基金、保险公司、企业投资者、为个人和法人实体进入市场提供服务的中介公司对汇率影响力则更大。

货币

货币是最不稳定的金融工具。虽然货币提供了短期内获得高利润的机会,其最主要特征还是不稳定性。货币市场是全球最大的市场,流动性最高。也通常被称为外汇市场,由于一种货币的下跌会导致另一种货币的上涨,外汇市场不可能崩溃。因为货币的任何变动都能用来盈利,下跌的货币和上涨的货币一样有利可图,操盘手可以在所有市场环境中获利,哪怕是在艰难时代。

股指

股指是衡量股票投资组合价值的方法,反映了市场的变化走势。股指提供了市场特定行业(例如,您在计算股指时只考虑了商品行业的股票)或总体市场中变动的概况,这取决于您选择的指标股。由于交易个人股非常复杂,而股指反映了市场总体走势,了解股指动向并根据其差异进行交易会方便得多。预测股指的变动比预测任何其他金融工具的趋势都简单得多。所以,股指是一种备受欢迎的交易工具。

股票

股票是进行投资的传统工具,在想赚钱和想增加公司资本的投资者中一直备受欢迎。全球股票市场持有各类企业用于交易的大量股份。要想从中获利,您需要持续关注宏观经济事件,密切关注企业新闻,并理解这些企业的财务报表。股票交易的一个最大限制是进入股市需要较高金额(约$25000)。但是,通过差价合约进行的股份交易可以进行较小金额的股票交易,从股价的上涨和下跌中均能获利。

中央银行

中央银行是主要的市场参与者,其对价格发展有重大影响。 不过,他们作为主管机关其目的是决定主要利率水平。 银行在公开市场操作,通过回购或卖出证券,向市场参与者表达政策偏向以及控制局势,市场参与者和评估的情况。 他们也保留直接干预外汇市场的权力(购买或出售本国货币,以防止其随后的下跌或上升)。

市场庄家

做市商是那些独立为其它市场参与者提供报价的银行。他们有根据协议跟随国际标准来确定报价的权力。 服务的稳定性、遵守法律和监管机构制定的规则(例如,FCA受英央行监管),以及在做市商之间自发形成的"操守",均确保了外汇市场的持续运转。

出口/进口公司

进口/出口公司在市场上的货币兑换交易,目的并不是从这些交易中获得直接的利润,而是通过国际货币兑换使他们能够开展他们的经济活动。

投资基金,企业和私人投资者

投资基金,企业和私人投资者的目的是通过买入和卖出货币,获得其在不同时期的价差。 中介公司获准入市后,从而从那些能影响外汇交易的主要参与者——做市商处获得报价。

保险公司

保险公司所从事风险对冲(确保交易能规避市场风险)的专业交易。 例如,一家公司从德国进口产品,面临欧元成本可能会增加的风险。 它可以通过事先购买相当数量的欧元,从而抵消这种风险。

外汇交易利润和损失

这是很容易了解你可以做一个外汇损益。 正如之前所提到的,你买或卖一种货币,出售或买入另一种货币 - 在一项交易涉及两种货币。 这被称为一个"货币对"。 交易量最大的货币对是欧元兑美元。

交易原则很简单:买低卖高或反之亦然。

例如:

你觉得欧元会增加,因此汇率也将攀升。 您买入欧元。 过了一会儿,汇率攀升,你认为你应该完成交易,并抛售欧元。 这两种汇率之差就是你的利润。 如果你买了欧元汇率下跌,你犯了一个损失。 它是那样简单。

外汇交易分析

开始外汇交易前,我们会建议您先分析市场。 有两种分析的方法:基本面分析和技术面分析。

基本面分析

基本面分析研究经济和政治对货币的影响。 每一天都会发生一些事情:政治家的决策、突发事件和经济数据公布等。 某些因素可能会对货币有非常强烈的影响,而另一些则影响不大。

对货币影响最大是一国央行,因为它决定一国的货币政策。 重要的经济指标是一国央行的基础利率 - 贷款利率。 (基础利率的确切名称因国家不同:在美国,它被称为“联邦基金利率”。)

基础利率如何影响货币? 如果利率上升,货币供应量会减少并且通胀下降。 这均导致本币走强。 下降则不利该货币。

其他重要的经济指标是:

国内生产总值(GDP):一个国家在一定时期(通常为一年)的所有产品和服务的货币价值。 国内生产总值的增加意味着整个经济的增长,对货币有着积极的作用。 GDP下降则不利该货币。

贸易帐:一个国家在一定时期内出口和进口之间的货币价值差异。 如果贸易余额是正数(贸易顺差),这意味着该国的出口的货币价值大于进口的货币价值。 这对货币具有积极的影响。 贸易赤字(进口的货币价值大于出口的货币价值),则不利该货币。

失业率:失业人数以百分比的形式表现。 每个国家的目标是达到充分就业,失业率高企对该国货币有负面影响。

技术分析

技术分析研究的是价格图表。 这些表图反映了所有交易者对市场和经济指标的心理表现。最重要的是要知道——历史会重演,因为过去发生的事情,会在未来再次发生。 对历史价格图表的分析,将有利于你预测未来的价格走势。 使用技术分析的交易者,同时也在试图寻找某种特定的价格型态,来帮助他们作决定。

阻力线与支撑线

  • 阻力线连接至少两个重要高点,并阻止汇率走高。
  • 支持线连接至少有两个显着的低点,并阻止汇率进一步走低。
  • 汇率可能从任一线反弹并改变方向。

上升三角形

“上升三角形”的形态出现在牛市中。在这种形态中,阻力线是水平的,支持线是向上倾斜的。 若汇价突破阻力线,这将是潜在的入市点。 在此之后,汇价有望重拾之前的趋势。